연방준비제도의 금리 결정은 경제에 큰 영향을 미칩니다. 모기지와 신용카드 금리를 포함한 개인과 기업의 차입 비용에 직접적인 영향을 미칩니다.
투자 및 차입비용
모든 사람은 은행 계좌에 돈을 저축하든 증권에 투자하든 금리에 영향을 받습니다. 금리가 어떻게 작동하는지 이해하면 미래의 경제 불확실성에 대비하고 금융 보안을 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.
연방준비제도가 금리를 인상할 때, 돈을 빌리는 것이 더 비싸집니다. 이것은 전체적인 경제 성장을 둔화시킬 수 있고, 일부 개인들이 부채와 신용을 관리하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 그러나 금리 인상은 소비자와 기업에게도 일부 혜택을 제공합니다. 예를 들어, 은행은 일반적으로 저축 계좌와 예금 증서에 더 높은 이자를 지불합니다. 또한 개인들은 인플레이션과 관련된 투자, 예를 들어 채권 지불 및 사회보장 또는 연금으로 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.
연준은 상품과 서비스에 대한 소비자의 수요를 둔화시킴으로써 인플레이션을 통제하기 위한 노력으로 금리를 인상합니다. 인플레이션은 임금보다 물가가 더 빠르게 상승하고 있다는 것을 의미하기 때문에 문제가 되고 있으며, 이는 미국 달러의 평가절하를 초래하고 우리 제품에 대한 세계적인 수요를 낮출 수 있습니다. 하지만, 연준이 금리 인상 전략에 너무 공격적이라면, 실제로 부채를 감당하기 어렵게 만들어 인플레이션 압력을 가중시킬 수 있습니다.
소비자의 소비행태
금리는 소비자, 기업 및 정부에 직접적으로 영향을 미칩니다. 금리는 돈을 빌리는 데 드는 비용에 영향을 미치며 상품 및 서비스 가격에도 영향을 미칠 수 있습니다. 금리가 낮을 때 물건을 사는 것이 더 저렴하여 경제 성장과 주식 시장을 촉진 할 수 있습니다. 그러나 금리가 높을 때 돈을 빌리는 것이 더 비싸지며 경제 성장을 둔화시킬 수 있습니다.
금리는 소비자에게 가장 직접적인 영향을 줍니다. 금리가 오르면 기업의 새로운 프로젝트에 투자할 뿐만 아니라 주택과 자동차 구입 비용이 더 많이 듭니다. 이는 지출 감소로 이어질 수 있고, 이는 다시 GDP에 영향을 미칩니다.
소비자 신뢰도는 GDP와 소비자 지출에 영향을 미칠 수 있는 또 다른 요소입니다. 만약 사람들이 경제와 그들 자신의 재정 상황에 대해 걱정을 느낀다면, 그들은 지출을 줄일 수 있습니다. 이것은 GDP와 주식 시장에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나, 만약 사람들이 경제에 대해 확신을 가지면, 그들은 돈을 쓰고 경제 성장을 이끌 가능성이 더 높을 것입니다. 이것이 금리가 경제에 어떻게 영향을 미치는지 이해하는 것이 매우 중요한 이유입니다.
주택시장의 역동성
주택 시장은 이자율의 영향을 받을 수 있는 소비자 지출과 밀접하게 연관되어 있습니다. 이자율이 낮다는 것은 모기지가 더 저렴하다는 것과 사람들이 부동산을 사는 데 더 기꺼이 돈을 쓸 수 있다는 것을 의미합니다.
이것은 소비와 투자를 장려함으로써 경제를 활성화시킬 수 있습니다. 하지만, 더 높은 금리는 또한 사람들이 더 적은 돈을 쓰게 할 수 있습니다. 이것은 주택 가치에 부정적인 영향을 미치고 모기지 채무 불이행으로 이어질 수 있기 때문입니다.
이 경우 정책 입안자들은 압류의 위험을 통제하고 경기침체를 피할 수 있는 방안을 모색할 필요가 있습니다. 이는 가계의 금융 취약성을 줄이기 위한 거시건전성 정책을 시행함으로써 이루어질 수 있습니다.
2002년 1월부터 2008년 12월까지 기간 A, 2009년 1월부터 2015년 12월까지 기간 B의 자료를 이용하여 주택거래 및 임대시장과 기준이자 및 스프레드 이자의 동태적 관계를 분석합니다. GFC 이후 주택거래 시장이 회복되지 못한 것으로 나타나 이 부분에 대한 정부의 개입이 효과적이지 않을 수 있음을 알 수 있습니다.
환율
금리는 우리가 사업을 하고, 돈을 투자하고, 심지어 저축을 관리하는 방식에도 영향을 미칩니다. 이것이 그들이 어떻게 작동하고 우리에게 어떤 의미가 있는지 매일 이해하는 것이 중요한 이유입니다.
금리가 상승함에 따라 소비자가 돈을 빌리는 것은 더 비싸지고 경제 전체를 둔화시킬 수 있습니다. 모기지, 변액 모기지, 신용카드 부채 등 대출 이자를 더 지불해야 한다면 소비자 지출이 감소할 수 있기 때문입니다.
금리 상승은 또한 한 국가의 통화 가치에 영향을 미칩니다. 투자자들은 그들의 돈에 더 높은 수익을 제공하는 국가에 투자하기를 기대할 것이기 때문입니다. 결과적으로, 특정 통화에 대한 수요가 증가할 수 있고, 그 통화의 가치는 증가할 것입니다.
사업 수익성
사업 수익성은 기업이 지출하는 것보다 더 많은 수익을 창출할 수 있는 능력입니다. 이 지표는 장기적으로 사업을 성장시키고 성공을 유지할 수 있는 능력을 결정하기 때문에 모든 규모의 기업에 중요합니다.
연준은 정책을 인상, 인하 또는 유지함으로써 기업과 소비자가 돈을 빌리는데 드는 비용을 결정하는 금리의 조정자입니다. 값싼 차입은 기업이 팀을 확장하고 새로운 이니셔티브에 투자하도록 고무시키는 반면, 높은 차입 비용은 기업이 지출하는 것을 막습니다.
수익성은 사업에 들어오고 나가는 현금의 양을 측정하는 현금 흐름과 밀접한 관련이 있습니다. 그러나 이 두 지표 간의 차이를 구별하는 것이 중요합니다. 수익성 모델은 단순히 수입과 비용 이상을 보고 회사가 재무 성과를 더 잘 이해할 수 있도록 매출, 간접비, 부채 및 기타 요소를 통합합니다. 이러한 모델을 사용하면 회사가 미래 수익성을 예측하는 데 도움이 되어 수익을 관리하고 성장을 계획하는 데 더 효과적일 수 있습니다. 수익성 모델은 또한 회사가 추구할 가치가 있는 프로젝트를 결정하는 데 도움이 되도록 여러 프로젝트의 수익성을 비교하는 데 사용할 수 있습니다.
인플레이션 압력
일반적으로 말해서, 상승하는 금리는 성장하는 경제나 주식 시장에 우호적이지 않습니다. 그러나, 금리는 그렇지 않으면 금융 시장에 큰 문제가 될 수 있는 인플레이션을 억제하는 긍정적인 효과를 가지고 있습니다.
중앙은행은 일반적으로 인플레이션이 너무 높다고 생각할 때 금리를 인상합니다. 이는 소비자와 기업에게 돈을 빌리는 것을 더 비싸게 만들고, 이는 소비와 기업 성장을 늦추는 경향이 있습니다.
중앙은행이 공급에 맞춰 수요를 더 끌어올리려는 것도 금리 인상 요인입니다. 예를 들어 밀 곡물 수요가 공급 가능량을 추월하면 이 수요를 충족시키기 위해 밀 곡물 가격이 상승합니다.
금리 인상은 금리 인상으로 인한 소비자 지출 효과 외에도 기업이 사업을 확장하거나 새로운 프로젝트에 자금을 조달하기 위해 돈을 빌리는 데 드는 비용에도 영향을 미칩니다. 이는 많은 기업주들이 투자를 꺼리게 만들고 이는 경제 성장을 더욱 제한할 수 있습니다. 이러한 유형의 통화 정책은 경제를 빠르게 둔화시키는 악순환을 초래할 수 있습니다.
중앙은행의 정책영향
연준은 연방기금금리를 정해 저축계좌나 자금시장 같은 단기 투자에 직접적인 영향을 미칩니다. 하지만 그 금리가 오르거나 내리면서 그 효과는 서서히 경제를 통해 발휘됩니다.
낮은 금리는 대출받는 것을 더 저렴하게 만들고, 이것은 가계가 부동산 또는 장비에 투자하기 위해 더 많은 소비를 하고 기업이 대출을 받도록 장려합니다. 이것은 생산성을 높이고 (인플레이션이라고 알려진) 소비자 물가를 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다.
게다가, 높은 이자율은 대출된 달러에 대해 더 높은 수익을 얻을 수 있기 때문에 은행에게 이익을 증진시키는 경향이 있습니다. 그것은 저축자들에게는 좋은 소식일지 모르지만, 이익에 의존하여 성장하는 기업들에게는 나쁜 소식입니다.
보시다시피, 금리는 소비를 억제하고 비즈니스 성장을 늦추는 것부터 한 국가의 통화 가치와 금융 시장의 성과를 결정하는 것까지 경제의 많은 측면에 영향을 미칩니다. 금리가 어떻게 작동하는지 이해하는 것은 경제적 불확실성에 더 잘 대비하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이것은 2024년에 새로운 주택, 자동차 또는 은퇴 계좌를 구입할 계획인 사람들에게 특히 중요합니다.
결론
세계 중앙은행들은 금융위기와 그 이후 더딘 경기회복기에 역사적으로 낮은 금리를 시행했습니다. 특히 연방준비제도는 금리를 올릴지 내릴지를 결정함으로써 경제에 미치는 영향이 큽니다.
높은 이자율은 차입을 더 비싸게 만들고, 소비자 지출과 기업 투자를 줄입니다. 그러나, 그것들은 또한 인플레이션을 억제하고 통화의 절상을 야기할 수 있습니다.
상승하는 금리는 또한 저축자들을 다치게 하여 투자 수익률을 낮춥니다. 그럼에도 불구하고, 그들은 은행 계좌와 저축 증서의 수익률을 높임으로써 사람들이 저축하도록 장려 할 수 있습니다. 이것은 기업들이 새로운 프로젝트에 투자할 수 있는 가용 자본의 풀을 증가시킴으로써 경제 성장을 촉진 할 수 있습니다.
결과적으로, 금리 상승의 전반적인 효과는 경제 성장 둔화와 주식 시장 약세일 가능성이 높습니다. 그러나, 그것은 또한 인플레이션을 억제하고 신용 거품을 막을 수 있습니다. 그런 만큼, 금리가 경제에 어떤 영향을 미치는지를 이해하는 것이 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있도록 하는 것이 중요합니다. 좋은 출발점은 금리 변화가 개별 부문에 미치는 영향을 살펴보는 것입니다.